Pusula Yatırım'ın analizine göre, Washington ile Tahran arasında yeni bir müzakere turuna yönelik hazırlık haberlerinin, Hürmüz Boğazı’ndaki jeopolitik gerilime rağmen ABD piyasalarında iyimserliği artırdığı ifade edildi. Bu gelişmelerin etkisiyle S&P 500 endeksinin yüzde 1 yükselerek şubat ayı sonundan bu yana en yüksek seviyesine ulaştığı belirtildi. Enflasyon endişelerindeki azalışla birlikte ABD Hazine tahvillerinde yükseliş görüldüğü, vadeli endekslerin ise yeni güne yatay bir görünümle başladığı kaydedildi.

Kurumsal tarafta, Goldman Sachs’ın hisse senedi işlemlerinden elde ettiği güçlü performansa rağmen sabit getirili menkul kıymetler, döviz ve emtia gelirlerindeki düşüş nedeniyle hisselerinin yüzde 1,9 değer kaybettiği ifade edildi. Citi’nin ABD hisselerine yönelik tavsiyesini yükseltmesinin ise yatırımcı iştahını destekleyen bir unsur olduğu belirtildi.

Bültende, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) likiditeyi desteklemek amacıyla yürüttüğü bono alım programında beklenenden daha hızlı bir küçülmeye gittiği ifade edildi. Bu kapsamda aylık Hazine bonosu alımlarının yaklaşık 25 milyar dolara indirildiği belirtildi.

New York Fed aracılığıyla Mayıs ortasına kadar uygulanacak planın, vergi dönemine bağlı likidite dalgalanmalarının beklendiği bir süreçte devreye alındığı, ancak piyasalar tarafından güven verici bir adım olarak değerlendirildiği kaydedildi. Söz konusu kararın, 2025 sonundan bu yana sisteme sağlanan yaklaşık 217 milyar dolarlık desteğin ardından, sürecin kademeli olarak azaltılacağına işaret ettiği ifade edildi.

Avrupa Birliği’nin, yerli çelik üreticilerini korumaya yönelik yeni önlemler aldığı belirtilen bültende, gümrüksüz çelik ithalatının 2024 yılına göre yüzde 47 azaltılarak yıllık 18,3 milyon tonla sınırlandırıldığı ifade edildi. Kota aşımı durumunda yüzde 50 gümrük vergisi uygulanacağı kaydedildi.

Ayrıca tedarik zincirinde şeffaflığı artırmak amacıyla “erit ve dök” şartının getirildiği, bu düzenlemeyle çelik sektöründe kapasite kullanım oranının yüzde 65’ten yüzde 80’e çıkarılmasının hedeflendiği belirtildi. Önlemlerin 1 Temmuz 2026 itibarıyla yürürlüğe gireceği ifade edildi.

Bültende, ABD’nin Hürmüz Boğazı’ndaki ablukasına ve İslamabad’da gerçekleştirilen görüşmelerin sonuçsuz kalmasına rağmen tarafların yeni bir müzakere turu için hazırlık yaptığı belirtildi. 7 Nisan’da başlayan ateşkes süresi dolmadan diplomatik temasların devam ettiği ifade edildi.

ABD tarafının nükleer faaliyetlerin 20 yıl askıya alınmasını önerdiği, İran’ın ise 5 yıllık bir planla müzakerelerde kalmayı sürdürdüğü kaydedildi. Bölgesel aktörler ile Çin’in enerji arzına yönelik endişelerinin devam ettiği, İran’ın ise görüşmelere uluslararası hukuk çerçevesinde devam etmeye hazır olduğu mesajını verdiği ifade edildi.

Bültende, SiFive’ın Nvidia ve çeşitli yatırım fonlarının katılımıyla 400 milyon dolarlık yatırım turunu tamamladığı ve şirketin değerlemesinin 3,65 milyar dolara ulaştığı belirtildi.

Açık kaynaklı RISC-V tabanlı çip tasarımları geliştiren şirketin, üretim yerine lisanslama modeline odaklandığı ve veri merkezi, yapay zeka ile otomotiv alanlarında faaliyet gösterdiği ifade edildi. Elde edilen kaynağın ürün geliştirme ve mühendislik kapasitesini artırmak amacıyla kullanılacağı kaydedildi.

Yarı iletken sektöründe liderliğin yeniden büyük ölçekli şirketlere geçtiği belirtilen bültende, Nvidia ve Broadcom’un öncülüğünde yeni bir yükseliş trendinin oluştuğu ifade edildi.

Teknik olarak konsolidasyon sürecinin tamamlandığı, Nvidia’nın 4 trilyon dolarlık piyasa değeriyle öne çıktığı ve Broadcom’un güçlü bir ivme yakaladığı kaydedildi. Bu gelişmelerin, 2026 yılı başından bu yana yatay seyreden teknoloji endeksini yukarı yönlü destekleyebileceği ifade edildi.

Sektörde yıl sonuna kadar yaklaşık yüzde 30 seviyesinde ek getiri potansiyeli bulunduğu ve yükselişin daha sürdürülebilir bir yapıya kavuştuğunun öngörüldüğü belirtildi.

Bültende, Goldman Sachs’ın yatırım bankacılığı ve danışmanlık gelirlerindeki artışın etkisiyle beklentilerin üzerinde bilanço açıkladığı ifade edildi. Şirketin gelirinin 17,23 milyar dolara, hisse başına kârının ise 17,55 dolara yükseldiği belirtildi. Özellikle hisse senedi işlemlerindeki güçlü performansın öne çıktığı, buna karşın sabit getirili menkul kıymetler tarafındaki zayıflık ve artan kredi karşılıklarının yatırımcı iştahını sınırladığı kaydedildi.

Şirketin Üst Yöneticisi David Solomon’un jeopolitik riskler ve disiplinli risk yönetimine vurgu yaptığı, ancak Hürmüz Boğazı’ndaki gelişmelerin ve yüksek piyasa beklentilerinin hisse üzerinde kısa vadeli baskı oluşturduğu ifade edildi.

Teknik değerlendirmede, hissenin 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların üzerinde seyrettiği ve orta ile uzun vadeli yükseliş trendini koruduğu belirtildi. MACD göstergesinin pozitif bölgede bulunmasının yukarı yönlü ivmenin sürdüğüne işaret ettiği kaydedildi.

RSI göstergesinin aşırı alım bölgesine yaklaşmasının kısa vadeli kar realizasyonu riskine işaret ettiği, ancak 305,30 dolar destek seviyesinin korunması halinde yukarı yönlü potansiyelin devam edebileceği ifade edildi. Analist tavsiyelerinin ise ağırlıklı olarak “al” yönünde olduğu belirtildi.

Bültende, Citigroup’un açıklayacağı bilanço öncesinde hisse başına 2,64 dolar kar ve 23,53 milyar dolar gelir beklentisiyle piyasaların odağında yer aldığı ifade edildi. Yatırımcıların özellikle bankanın faiz gelirleri ve işlem hacmi performansını yakından takip ettiği belirtildi.

Hissenin tarihi zirvesine yakın seviyelerde işlem gördüğü ve analistlerin yüzde 84,6’sının “al” yönünde tavsiye verdiği kaydedilerek, bu durumun piyasalardaki iyimserliği desteklediği ifade edildi.

Teknik değerlendirmede, Citigroup hissesinin tüm önemli hareketli ortalamaların üzerinde seyrettiği ve orta ile uzun vadeli yükseliş trendini sürdürdüğü belirtildi. MACD göstergesinin pozitif bölgede güçlü görünümünü koruduğu ve yukarı yönlü momentumun devam ettiğine işaret ettiği kaydedildi.

RSI göstergesinin aşırı alım bölgesine girmesinin kısa vadede kâr realizasyonu riskine işaret ettiği, ancak 121,70 dolar seviyesindeki kritik destek bandının korunması halinde yükseliş eğiliminin devam edebileceği ifade edildi.